ファンドについて
1
「株式」に投資します
- 長期投資では「株式」が「債券」を上回るパフォーマンスをあげています。
- 今後も長期的には「株式」の収益率が「債券」の収益率を上回るものと考えます。
2
「グローバル」な視点で投資します
- 高成長が続く国・企業の株式は高いパフォーマンスをあげることが多いといえます。
- 「グローバル」に投資することで世界の経済成長を享受することができると考えます。
3
「ファンド・オブ・ファンズ」で投資します
- 複雑多様なグローバル投資においては、各国・地域の事情に精通し専門性の高い「複数のファンド」に投資する方が良好な収益をあげることができると考えます。
4
実績のある資産運用会社の「アクティブ」ファンドに投資します
- 長期間にわたりインデックスを上回る「アクティブ」ファンドが、少数ですが世界に点在します。
- 「長期投資」の考え方が確立・実践されており、相対的にパフォーマンスが良好なファンドを厳選します。
5
株価が割高と思われるときには現金比率を高め、
割安局面での買い増しに備えます
- 株価は長期的に上昇すると考えますが、短期的には行き過ぎることがあります。
- 割高時には現金比率を高めて株価下落の影響を抑えることで、より高いパフォーマンスを目指します。
組入ファンド
ファンド名をクリックすると、詳細がご覧いただけます。
ファンドの運用フロー
1
運用部
運用会議（運用部長、運用担当者）
- 基本方針、資産配分(アセット・アロケーション)に従ったポートフォリオの構築
- 投資対象ファンドの調査、検討
- 国内外の経済、市場等の分析
- 運用状況の確認
2
投資政策委員会
検討・決定（運用部長(議長)、社長、業務管理部長、コンプライアンス室長、主要運用担当者）
- 投資信託財産にかかる運用目的や運用方針
- 資産配分に関する事項
- 投資対象ファンドに関する事項
- 運用担当者の選任および解任
- その他必要事項
3
運用部
投資政策委員会での決定に基づき、「運用計画書」を作成
- 投資対象ファンド
- 売買の別
- 数量
- 発注期間（タイミング） など
4
コンプライアンス室
運用計画書の審査・承認（コンプライアンス室長）
- 投資政策委員会での決定事項が遵守されたうえで｢運用計画書｣が作成されているか
5
運用部
運用の実行
- 発注(売買)伝票の作成
6
業務管理部
売買伝票の内容確認・発注
- 内容確認は業務管理部員および役職者が複層的に実施
7
発注先
｢信託銀行｣、｢証券会社｣等へ発注
投資政策委員会の役割
- 1. 運用目的・運用方針
- 2. 資産分配
- 3. 投資対象商品 など
運用(下記事項の検討・決定)
-
4. インベストメント・リスク管理
- a. ポートフォリオのモニタリング
- b. 運用プロセスのチェック
-
5. コンプライアンス・チェック
- c. 運用経過・結果の把握
- d. 組み入れ状況等のチェック
- e. 取引執行能力、法令遵守状況の把握
- f. 信用リスク・取引コストなどのチェック
管理
運用担当者の経歴
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役職・氏名
ユニオンファンド運用責任者 久保田 徹郎
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主な経歴
1981年 山一證券入社。山一投信（現 三菱UFJ投信）で企業調査と内外株式の運用を担当。 2005年 新光証券（現 みずほ証券）で企業調査の後、楽天投信（現 楽天投資顧問）、浪花おふくろ投信（現 クローバー・アセットマネジメント）でファンド・オブ・ファンズの運用を行う。 2014年 日本アジア総合研究所で日本とアジアの企業調査などを担当。 2016年7月 ユニオン投信 運用部長 2018年6月 ユニオン投信 代表取締役社長 運用部長 2024年6月28日現在